Финансовый маркетплейс «Выберу.ру» подвел итоги 2025 года на рынке ипотеки на основе анализа объема заявок на оформление ипотечных кредитов, оставленных пользователями платформы.
В I квартале 2025 года спрос на ипотечные кредиты практически не изменился по сравнению с I кварталом 2024 года, снизившись примерно на 5%. В сравнении с IV кварталом 2024 года снижение составило 9%. При этом во II квартале интерес пользователей к ипотеке начал ощутимо падать, потеряв 29% от показателей I квартала.
III квартал оказался самым слабым: объем заявок сократился на 43% по сравнению со II кварталом, что отражает влияние макропруденциальной политики регулятора. С 1 июля по решению Банка России были введены макропруденциальные лимиты на выдачу ипотечных кредитов заемщикам с долговой нагрузкой (ПДН) свыше 80%, а также началось постепенное ужесточение выдачи ипотеки на длительные сроки. Эти меры были направлены на снижение рисков для банков и устойчивость финансовой системы, но одновременно сократили доступность ипотечных кредитов для части заемщиков, особенно с нестабильным доходом.
IV квартал показал умеренное восстановление заявок относительно третьего, но в целом остался на 32% ниже уровня I квартала. Оживлению спроса способствовали изменения в программе семейной ипотеки. С одной стороны, программа стала распространяться на вторичный рынок, таким образом став более доступной. С другой стороны, интерес к программе подогревало и грядущее ограничение программы — с 1 февраля 2026 года на одну семью можно будет оформить не более одной ипотеки. Если один супруг значится заемщиком, то второй еще одну семейную ипотеку взять не сможет.
Структура ипотечного спроса в 2025 году менялась неравномерно. Семейная ипотека в течение года демонстрировала нисходящую динамику: в III квартале объем заявок оказался на 23% ниже, чем в I квартале. В IV квартале снижение частично отыгралось, однако спрос все равно остался на 19% ниже уровня начала года, что отражает как постепенное насыщение отложенного спроса, так и ужесточение банковского скоринга в рамках программы.
По военной ипотеке динамика была схожей: в III квартале спрос снизился на 28% к I кварталу, а по итогам IV квартала отставание от начала года составило 20%. Существенного восстановления в конце года не произошло.
Дальневосточная ипотека стала одним из немногих сегментов с положительной динамикой. В IV квартале количество заявок превысило уровень I квартала на 4,5%, что говорит о сохранении устойчивого, пусть и нишевого, спроса на фоне стабильных параметров программы.
Наиболее заметное сокращение спроса зафиксировано по сельской ипотеке. В III квартале объем заявок был на 40% ниже, чем в I квартале. В IV квартале произошло частичное восстановление, однако даже к концу года спрос оставался на 30% ниже начального уровня, что отражает сочетание региональных ограничений и снижения доступности подходящих объектов.
На фоне общего охлаждения рынка резко выделяется сегмент ипотеки на вторичное жилье. В III квартале спрос был выше уровня I квартала на 10%, а в IV квартале рост ускорился — объем заявок превысил показатели начала года на 76,0%. Это указывает на перераспределение спроса в пользу готового жилья на фоне снижения доступности новостроек и сокращения действия льготных программ.
Спрос на ипотеку для IT-специалистов снижался более плавно: в III квартале количество заявок оказалось на 12% ниже, чем в I квартале, а по итогам IV квартала падение составило 13%.
«Динамика ипотечного спроса в 2025 году демонстрирует сочетание влияния регуляторных мер и адаптации заемщиков к новым рыночным условиям. Введение с 1 июля макропруденциальных лимитов существенно ограничило доступность кредитов для заемщиков с высокой долговой нагрузкой, что выразилось в падении объёма заявок во II–III кварталах. Параллельно распространение семейной ипотеки на вторичный рынок и обеспечение ее устойчивого функционирования помогли частично стабилизировать спрос к концу года. На 2026 год мы прогнозируем умеренное восстановление рынка ипотечного кредитования при условии сохранения ключевых программ господдержки. Значимыми факторами останутся условия государственной поддержки, стоимость привлечения капитала для банков и параметры макропруденциальной политики ЦБ РФ, направленные на баланс между доступностью ипотеки и финансовой устойчивостью банковской системы», — говорит Ярослав Баджурак, исполнительный директор финансового маркетплейса «Выберу.ру».
Комментариев пока нет.